刍议产业集群与中小企业融资

紫霞小仙子

        [摘 要] 文章分析了中小企业面临的融资困难；集群内的中小企业与单个游离的中小企业相比具有融资优势，对集群融资提出建议以达到强化融资，促进中小企业健康成长的目的。
　　[关键词] 产业集群；中小企业；融资　　中小企业对经济的发展和社会的进步有着不可替代的作用，与其在国民经济中的重要作用不相称的是，占全国企业总数绝大多数的中小企业所占的贷款资源不超过20％，融资问题已经成为制约中小企业发展的“瓶颈”。中小企业融资难的问题已经引起人们普遍关注，文章在分析中小企业融资困难的基础上，指出中小企业集群融资的优势及对集群融资的建议。
　　
　　一、中小企业融资面临的困难
　　
　　(一)内部自身条件的限制
　　1．信用观念淡薄。中小企业主要的融资渠道是商业银行，但是中小企业的还贷问题是商业银行心中永远的痛。中小企业到期贷款不还或无力偿还银行贷款现象较普遍，逃废银行债务严重，很多企业借钱时就没有准备还钱，有些企业则想方设法悬空或逃债，导致中小企业群体信用的短缺；中小企业内部治理机构和控制机制不健全，少数人或个别人控制现象比较普遍，银行贷款所需的证账表管理混乱、不齐或不实，同时中小企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时有发生而且很难控制，贷款的保证往往得不到落实；中小企业在发展初期风险比较大，没有过硬的信用记录，这些都是银行不愿意贷款给中小企业的原因。
　　2．抵押担保不足，信用等级低。抵押担保是目前最主要的贷款方式，为减少银行的不良资产，防范金融风险，1998年以来，各商业银行普遍推行了抵押担保制度，只有极少数3A以上的黄金客户能在授信度内享受30％左右的信用贷款。中小企业贷款难主要表现为抵押难和担保难：企业原来大多是依赖银行的信贷资金起步发展的，原有的有效资产已向银行抵押完毕。新建企业不动产规模往往较小，也难以提供足值抵押，加上目前抵押贷款率较低，抵押不足的矛盾更为突出，抵押物只得放弃。同时难以找到合适的担保人，效益好的企业不愿替别人作保，效益一般或太差的企业，银行又不认同其担保资格。
　　3．法律意识不强。在贷款取得、材料采购等方面，中小企业的经营者们往往更多考虑的是眼前利益，只是千方百计向银行等金融机构贷款、向供货单位赊购材料，而常常不按合同办事，到期的贷款不能偿还，应付的材料款不按时支付，预收的贷款不能如期履约，最终金融机构不再放贷，供应商不再向企业赊销，其结果只能是资金更加紧张，生产难以维系，长远利益得不到保障。
　　4．融资方式单一。中小企业融资多数为银行贷款，融资市场不发达，融资中介机构缺乏，不能满足中小企业的需要。
　　
　　(二)外部环境的限制
　　1．从金融业的角度来看。金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。谨慎原则对整个国民经济的健康发展当然是非常重要的，然而，在客观上也给风险性较高的中小企业的融资带来了极为不利的影响，往往会使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会。金融企业融资手续繁琐、耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。中小企业融资量少、频率高，需要简单快捷的服务，然而，金融部门为安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。金融企业“嫌贫爱富”，喜欢“批发”，不喜欢“零售”，使中小企业融资处于不利地位。大企业信誉好、融资量大，深得金融机构的喜欢，往往是信用资金追着贷，而且多得用不完：相反，中小企业缺乏良好的信誉，融资额度有限，所以融资比较困难。
　　2．从融资渠道的角度来看。现行的管理体制决定中小企业很难争取到发行股票上市的机会，在发行企业债券上，发行额度小而且很难获准，因此中小企业不能像大企业那样发行股票和债券。融资渠道单一，主要是从金融机构那里取得贷款，而且获取的资金规模非常有限。尽管一些担保公司为中小企业的贷款提供了一定的保障，但其所提供保障的企业数极为有限，难以满足为数众多的中小企业的需求，而其他一些融资方式如融资租赁、票据、信用担保还没有真正展开。
　　
      二、集群内中小企业融资优势分析
　　
　　产业群或集群(chuster)是指大量专业化的产业(或企业)及相关支撑机构在一定地域范围内的柔性集聚，他们结成密集的合作网络，植根于当地不断创新的社会文化环境。集群有空间集聚、柔性专精、合作网络、根植性、自我增强等特征。通常集群成员包括上游原材料、机械设备、零部件和生产服务等投入供应商：下游的销售商及其网络、客户：侧面延伸到互补产品的制造商、技能与技术培训和行业中介、行业协会、贸易联盟，以及基础设施供应商等。集群内企业与单个游离的中小企业相比主要在信誉重要性、信用依存度，失信成本等方面具有关键的优势，从而降低金融机构向集群内企业贷款的融资风险和融资成本。